Per Y Desgravación Fiscal: ¿cómo Reducir Tus Impuestos En 2026?

Reducir sus impuestos mientras se prepara para la jubilación, esa es una promesa que puede seducir. El Plan de Ahorro para la Jubilación (más conocido por su nombre corto, el PER) es precisamente una de las pocas inversiones que combinan ambas cosas. Y la buena noticia es que la ley de finanzas para 2026 acaba de modificar sus reglas, en general para mejorar la situación de la gran mayoría de los ahorradores. Pero, ¿cómo funciona realmente esta desgravación fiscal? ¿Cuánto se puede esperar ahorrar? ¿Y qué cambia exactamente este año? Le proponemos hacer un balance, con cifras en apoyo.

El PER, ¿cómo reduce realmente su impuesto?

Comencemos por el principio, ya que a menudo se malinterpreta. El PER no le concede una reducción de impuestos directa, como lo haría una donación a una asociación o el empleo de un asistente doméstico. Actúa a priori, sobre su ingreso imponible.

En la práctica, las sumas que usted aporta voluntariamente a su plan se restan de sus ingresos declarados si así lo decide. Su base imponible disminuye, y su impuesto sigue el movimiento. Esto se llama deducción a la entrada. Cuanto más aporte (dentro de ciertos límites que veremos), más baja su ingreso imponible.

De hecho, hoy en día es muy sencillo desgravarse con el PER directamente en línea, lo que explica en parte el entusiasmo en torno a este producto en los últimos años.

Un pequeño recordatorio para aquellos que descubren el tema. El PER fue instaurado por la ley PACTE del 22 de mayo de 2019 y se comercializa desde el 1 de octubre de 2019. Tiene la vocación de reemplazar poco a poco los antiguos dispositivos, como el PERP o el contrato Madelin. Para entender los grandes principios, les remitimos a nuestro artículo que explica el PER en 6 preguntas.

¿Cuánto puede deducir de sus ingresos en 2026?

La deducción no es ilimitada, como puedes imaginar. Cada año, puedes deducir tus aportes hasta un 10 % de tus ingresos profesionales del año anterior. Este límite está enmarcado por dos umbrales.

Para los aportes realizados en 2026, el umbral inferior se establece en 4 710 euros y el umbral superior en 37 680 euros. En otras palabras, incluso con ingresos modestos, tienes derecho a una deducción mínima de 4 710 euros. Y los contribuyentes más acomodados no pueden exceder los 37 680 euros de deducción en el año.

Un ejemplo para aclarar las ideas. Un empleado que declara 50 000 euros de ingresos puede deducir hasta 5 000 euros. Si aporta esta suma a su PER, su ingreso imponible cae a 45 000 euros. El ahorro fiscal dependerá de su tramo (llegaremos a eso enseguida).
¿No has ahorrado el máximo en los últimos años? No te preocupes. Los límites no utilizados son transferibles, y precisamente en este punto 2026 trae novedades.

A tener en cuenta: tu límite personalizado se indica claramente en tu aviso de imposición, en la sección "Límite de ahorro para la jubilación". No necesitas sacar la calculadora para encontrarlo.

Cuanto más alta sea su franja impositiva, más ahorra.

Aquí estamos, es el corazón de la estrategia. La cantidad ahorrada depende directamente de su tipo marginal de imposición, el TMI, es decir, el tipo que afecta el último tramo de sus ingresos.

La regla se resume en una frase: su ganancia fiscal corresponde a la cantidad aportada multiplicada por su TMI. Tomemos una aportación de 5 000 euros y observemos el resultado según los tramos del baremo:

• tramo al 11 %: 550 euros menos de impuestos
• tramo al 30 %: 1 500 euros ahorrados
• tramo al 41 %: 2 050 euros ahorrados
• tramo al 45 %: 2 250 euros ahorrados

Se entiende de inmediato por qué el PER atrae sobre todo a los contribuyentes con alta carga impositiva. Para los demás, el interés es mucho más discutible. Y son muchos, ya que cerca de 8 de cada 10 hogares fiscales se encuentran en los tramos al 0 o al 11 %. Por debajo del tramo al 30 %, el juego no siempre vale la pena.

Aún mejor, en ciertas situaciones, una aportación bien calibrada permite volver a estar por debajo del umbral de un tramo. Un contribuyente situado en la parte más alta del tramo al 41 % puede, al reducir su ingreso imponible, hacer que parte de sus ingresos caiga en el tramo al 30 %. El efecto de oportunidad está entonces en su máximo.

Otra ventaja, y no menos importante, el PER escapa al límite global de las deducciones fiscales, fijado en 10 000 euros al año. Por lo tanto, puede añadirlo a otros dispositivos de desgravación sin nunca toparse con este límite. Lo que lo convierte en una herramienta algo especial en el panorama fiscal francés.

Lo que cambia con la ley de finanzas para 2026.

El año 2026 marca un verdadero punto de inflexión para el plan de ahorro para la jubilación. Tres medidas, en particular, merecen que nos detengamos en ellas:

• El aplazamiento de los límites pasa de 3 a 5 años. Si no ha utilizado sus límites de deducción, ahora puede recuperarlos en cinco años en lugar de tres. Un verdadero alivio para los ingresos irregulares, autónomos y titulares de primas variables en primer lugar.
• La deducción desaparece después de los 70 años. Desde el 1 de enero de 2026, las contribuciones realizadas más allá de esta edad ya no son deducibles de los ingresos. La idea del legislador es evitar que el PER se convierta en una herramienta de transmisión de última hora y reenfocarlo en su propósito original, que es preparar la jubilación.
• Los impuestos sociales aumentan. Su tasa global sube del 17,2 % al 18,6 % sobre las ganancias. Consecuencia directa, el "flat tax" aplicado a las plusvalías en el momento de la salida pasa del 30 % al 31,4 %.

Para la mayoría de los activos menores de 70 años, el saldo sigue siendo favorable, ya que la extensión del aplazamiento compensa con creces el ligero aumento de los impuestos sociales. Las nuevas reglas detalladas están disponibles en el sitio service-public.gouv.fr.

¿Siempre hay que optar por la deducción?

Aquí hay una pregunta que muy pocos ahorradores se hacen, y es una lástima. Porque la deducción a la entrada tiene una contraparte, las sumas deducidas serán gravadas a la salida, el día en que recuperes tu capital o tu renta.

¿La lógica ganadora? Deducir cuando se está fuertemente gravado hoy, y luego desbloquear tus ahorros en la jubilación, en un momento en que los ingresos (y el TMI que lo acompaña) a menudo han disminuido. Precisamente la diferencia entre estas dos tasas constituye tu verdadera ganancia.

Por el contrario, si estás poco gravado, o incluso no gravado, renunciar a la deducción puede resultar más astuto. Entonces disfrutarás de una fiscalidad más suave en el momento de la salida. El PER deja esta elección a cada uno, y sin duda es lo que lo convierte en una inversión tan flexible. En el momento de la jubilación, podrás recuperar tu ahorro en capital (de una sola vez o de forma fraccionada) o en forma de renta, según lo que mejor se ajuste a tus proyectos. Antes de lanzarte, el simulador oficial disponible en impots.gouv.fr te dará una primera estimación cuantificada de tu situación.

Nota Bene: algunos puntos de referencia para no perderse. El TMI (tipo marginal de imposición) es el tipo aplicado a la franja más alta de tus ingresos, es el que mide el interés real de una deducción. El PASS (techo anual de la Seguridad Social), que se elevará a 48 060 euros en 2026, sirve de base para el cálculo de los techos de deducción del PER. Por último, ten en cuenta que la deducción no es un regalo definitivo sino un aplazamiento de impuestos, ya que el impuesto se retrasa simplemente en el tiempo, hacia la salida del plan.